[일간투데이 허우영 기자] 시중은행과 증권사가 판매한 파생결합상품(DLS·DLF)의 판매잔액 8200억원 가운데 현재 금리가 유지되면 최대 95.1%의 원금손실이 발생하는 것으로 나타났다. 금융당국은 구조가 복잡하고 원금손실 가능성이 높은 파생결합상품의 제조·판매 등 실태파악에 나서는 동시에 현장조사를 통해 불완전판매가 확인될 경우 분쟁조정에 나선다는 방침이다.
금융사별 판매액은 우리은행이 4012억원으로 가장 많았고 KEB하나은행 3876억원, KB국민은행 262억원, 유안타증권 50억원, 미래에셋대우증권 13억원, NH증권 11억원 순으로 집계됐다.
상품별로는 전체 판매잔액의 99.1%인 8150억원이 은행에서 판매한 파생결합펀드(DLF)였고, 나머지는 증권사에서 판매한 파생결합증권(DLS)이였다. 고객별로는 개인 3654명이 투자한 금액이 7326억원(89.1%), 법인(188사) 898억원이다.
특히 기초자산을 영국과 미국의 CMS(이자율 스와프 금리) 금리와 독일 국채 10년물 금리를 연계한 상품이 가장 큰 손실을 기록하고 있는 것으로 나타났다. 영·미 CMS 금리는 영국의 7년 CMS 금리와 미국 5년 CMS 금리를 기준으로 한다.
먼저 하나은행이 판매한 영·미 CMS 금리 연계상품 6858억원 중 85.8%인 5973억원이 손실구간에 진입했다. 만기까지 현재 금리 수준이 유지될 경우 예상 손실금은 3354억원, 평균 예상손실율은 56.2%에 달할 전망이다. 이 상품의 만기는 올해 492억원, 내년 6141억원, 2022년 325억원이다.
우리은행이 판매한 독일 국채 10년물 금리 연계상품의 손실은 더 심각하다. 판매잔액 1266억원 중 금액 전체가 현재 손실구간에 진입했다. 현 금리가 만기인 9~11월까지 유지되면 예상손실 금액은 1204억원, 평균 예상손실율은 95.1%(2% 쿠폰 미지급 시)로 예상된다.
두 상품 모두 조기상환이나 만기시 최대 금리가 연 4%에 불과하지만 원금은 전액 손실이 가능한 것으로 드러나면서 은행 등이 고객에 판매할 때 약관 등에 대한 자세한 설명이 없었던 것 아니냐는 논란이 일고 있다. 일부 고객들은 은행에서 "독일이 망하겠느냐? 망하지 않으면 원금을 잃을 염려가 없다"고 설명한 것으로 전해지고 있다.
이러자 지난 2008년 수출기업들이 환율변동에 따른 위험을 회피하기 위해 가입한 키코(환헤지 통화옵션상품)사태 재현을 우려하고 있다. 당시 금융위기로 예상치 못한 환율 폭등이 발생하면서 키코를 구매한 수출기업들은 은행의 안전하다는 상품 설명을 듣고 가입했으나 결국 환율이 급등하면서 큰 손실을 봤다. 대법원은 은행이 키코 상품에 대한 설명을 충분히 했다면 정상 상품이며 불공정거래행위가 아니라는 판결을 내렸다.
금감원은 파생결합상품의 구조가 복잡하고 원금손실 가능싱어 있는 점을 고려해 설계부터 판매까지 전 과정을 점검하기로 했다. 이달 중 은행과 증권사, 운용사 등을 대상으로 합동검사에 착수하고 분쟁조정 관련 민원현장조사도 시작할 계획이다.
금감원 관계자는 "불완전판매가 확인되면 법률 검토와 판례 등을 참고해 분쟁조정을 신속히 진행할 것"이라며 "미중 무역분쟁과 홍콩시위 등 금융시장의 변동성이 큰 만큼 금리, 환율 등을 기초로한 파생결합상품 등 고위험 금융상품의 발행, 판매에 대한 감시를 강화할 것"이라고 말했다.
한 은행권 관계자는 "기초자산의 하락으로 현재 금리가 내려 원금손실을 볼 수 있지만, 만약 내년부터 금리가 올라 수익을 보게 될 경우에는 어떻게 되는지 궁금하다"고 털어놨다.
허우영 기자
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